在虚拟货币的相关讨论中，“非法活动” 是监管部门反复强调的核心概念。结合此前对 ABEY、BATC 等虚拟货币风险的分析，虚拟货币非法活动并非单一行为，而是指所有围绕虚拟货币展开、违反国家金融管理规定、危害金融秩序与公众财产安全的行为总和。中国监管部门早已明确其法律性质，此类活动不受法律保护，参与或组织均可能面临法律责任，公众需清晰界定其范畴，坚决远离。

从法律界定来看，虚拟货币非法活动的核心是 “脱离法定金融监管，危害金融安全”。根据中国人民银行等多部门联合发布的文件，虚拟货币并非法定货币，不具有与法定货币等同的法律地位，其相关业务活动属于非法金融活动。这一界定明确了：任何涉及虚拟货币的发行、融资、交易、兑换、中介服务等行为，只要未获得国家金融监管部门批准，均属于非法范畴。例如，前文提到的 ABEY 通过白皮书宣传 “区块链生态” 并发行代币，本质就是未经批准的 “代币发行融资”，属于典型的非法金融活动；而境外平台向澳门用户提供 ABEY 交易服务，同样因未获得澳门金融管理局许可，构成非法金融活动。

具体来看，虚拟货币非法活动主要包括四大类，每一类都与公众利益密切相关。第一类是非法代币发行融资（ICO），即发行方通过虚构 “区块链技术”“生态应用” 等概念，发布白皮书、搭建网站，向公众发行虚拟代币以募集资金（通常为比特币、以太坊或法定货币）。这类活动中，代币无真实价值支撑，发行方多为无资质的个人或机构，募集资金后常卷款跑路或用于挥霍，如 ABEY 的发行模式便属于此类，此前多地曝出的 “空气币” 诈骗案均源于此。

第二类是虚拟货币交易炒作活动，包括在非法平台上进行虚拟货币与法定货币、虚拟货币之间的兑换，以及为交易提供中介、做市商等服务。这类活动的核心风险在于 “价格操控” 与 “平台跑路”：如 ABEY 在小众平台交易时，庄家通过拉涨砸盘收割散户，平台则可能冻结账户、挪用资金。中国已全面关停境内虚拟货币交易平台，境外平台向境内用户提供服务同样被严禁，参与此类交易不仅本金安全无保障，还可能因平台倒闭血本无归。

第三类是虚拟货币相关传销与诈骗，这是与公众财产安全关联最紧密的非法活动。不法分子常以 “高收益”“拉人头返利” 为诱饵，将虚拟货币包装成 “投资项目”，通过层级分销、组队挖矿等模式扩张用户。例如，推广 ABEY 时承诺 “邀请 1 人买入返 10% 代币”，本质就是传销式诈骗 —— 依靠新用户资金支付旧用户 “收益”，一旦资金链断裂，骗局即刻崩塌。此类活动还常伴随虚假宣传，如伪造 “政府背书”“企业合作” 等证明，诱导公众入局。

第四类是利用虚拟货币从事洗钱、恐怖融资等违法犯罪活动。虚拟货币的匿名性与跨境流通性，使其成为不法分子转移非法资金的工具：通过将非法所得兑换为虚拟货币，在境外平台多次转账后再兑换为法定货币，掩盖资金来源与去向。前文提到的澳门用户通过境外平台交易 ABEY，就可能因资金流向不明，无意间卷入洗钱活动，面临法律追责。

需要特别强调的是，虚拟货币非法活动的危害具有传导性：不仅参与的公众会蒙受财产损失，还可能引发区域性金融风险，冲击正常经济秩序。中国监管部门对这类活动始终保持高压打击，包括关停非法平台、查处涉案人员、阻断资金链路等，同时通过风险提示提升公众认知。例如，针对 ABEY 这类小众虚拟货币的非法活动，监管部门会通过技术手段监测其交易流向，对相关推广账号、平台进行处置。

公众需牢记：虚拟货币非法活动的本质是 “以虚拟概念圈钱，以非法手段牟利”，任何宣称 “虚拟货币有投资价值”“参与交易合法” 的说法均为谎言。无论是参与 ABEY 的发行融资，还是在境外平台交易虚拟货币，都属于非法行为，需承担本金损失与法律风险。远离所有虚拟货币相关活动，选择银行、证券等合法金融渠道，才是守护自身财产安全与遵守法律规定的唯一正确路径。